Ab inbev publiceert resultaten voor het volledige jaar en het vierde kwartaal van 2022
Brussel--(business wire)--ab inbev (brussel:abi) (bmv:anb) (jse:anh) (nyse:bud): “we behaalden recordvolumes over het volledige jaar met versnelde opbrengsten per hl, wat leidde tot een opbrengstengroei van 11.2% en een ebitda-groei in het hoogste register van onze vooruitzichten. de onderliggende wpa nam met 5.2% toe en een nieuw jaar van sterke vrije-kasstroomgeneratie liet ons toe onze schulden af te bouwen tot een verhouding tussen de nettoschuld en de ebitda van 3.51x.” – michel doukeris, ceo, ab inbev totale opbrengsten fy + 11.2% | 4q +10.2% de opbrengsten stegen in fy22 met 11.2%, met een groei van de opbrengsten per hl met 8.6%. de opbrengsten stegen in 4q22 met 10.2%, met een groei van de opbrengsten per hl met 11.2%. 8.9% stijging van de gecombineerde opbrengsten van onze wereldwijde merken budweiser, stella artois en corona in fy22 en 6.6% in 4q22 buiten hun respectievelijke thuismarkten. ongeveer 63% van de opbrengsten gegenereerd via b2b digitale platformen, waarbij het aantal maandelijks actieve gebruikers van bees tot 3.1 miljoen steeg. meer dan 450 miljoen usd aan opbrengsten en 69 miljoen online bestellingen via ons digitaal direct-to-consumer ecosysteem in fy22. totaal volume fy +2.3% | 4q -0.6% de totale volumes namen in fy22 met 2.3% toe, waarbij het volume eigen bieren met 1.8% en het volume niet-bieren met 5.2% steeg. de totale volumes namen in 4q22 met 0.6% af, waarbij het volume eigen bieren met 0.9% daalde en het volume niet-bieren met 1.9% steeg. genormaliseerde ebitda fy +7.2% | 4q + 7.6% de genormaliseerde ebitda steeg in fy22 met 7.2% tot 19 843 miljoen usd, waarbij de marge met 126 basispunten daalde tot 34.3%. de genormaliseerde ebitda steeg in 4q22 met 7.6% tot 4 947 miljoen usd, waarbij de marge met 80 basispunten daalde tot 33.7%. de cijfers van de genormaliseerde ebitda voor fy22 en fy21 houden rekening met een impact van 201 miljoen usd en 226 miljoen usd aan belastingverminderingen in braziliË. zie pagina 13 voor meer informatie. onderliggende winst (miljoen usd) fy 6 093 | 4q 1 739 de onderliggende winst (genormaliseerde winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van ab inbev exclusief marktwaardewinsten en -verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's en de impact van hyperinflatie) bedroeg 6 093 miljoen usd in fy22 vergeleken met 5 774 miljoen usd in fy21, en 1 739 miljoen usd in 4q22 ten opzichte van 1 484 miljoen usd in 4q21. onderliggende wpa (usd) fy 3.03 | 4q 0.86 de onderliggende wpa bedroeg 3.03 usd in fy22, een toename ten opzichte van 2.88 usd in fy21 en bedroeg 0.86 usd in 4q22, een toename ten opzichte van 0.74 usd in 4q21. verhouding tussen de nettoschuld en de ebitda 3.51x de verhouding tussen onze nettoschuld en de genormaliseerde ebitda bedroeg 3.51x op 31 december 2022, ten opzichte van 3.96x op 31 december 2021. dividend 0.75 eur de raad van bestuur van ab inbev stelt een dividend voor het volledige jaar 2022 van 0.75 eur per aandeel voor, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders op de algemene aandeelhoudersvergadering van 26 april 2023. een tijdslijn met indicatie van de ex-coupondata, de registratiedata en de betalingsdata is te vinden op pagina 18. 1bijgaande informatie heeft betrekking op voorkennis in de zin van verordening (eu) nr. 596/2014 van het europees parlement en de raad van 16 april 2014 betreffende marktmisbruik, evenals gereglementeerde informatie in de zin van het koninklijk besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiËle instrumenten die mogen worden verhandeld op een gereglementeerde markt. zie pagina 19 voor belangrijke disclaimers en notities voor de presentatiebasis. het financieel verslag voor het volledige jaar 2022 en het verslag over het milieu-, sociaal en governancebeleid van 2022 zijn beschikbaar op onze website www.ab-inbev.com. commentaar van het management een toekomst creËren met meer momenten om te vieren het afgelopen jaar realiseerden we opnieuw een breedgedragen groei, wat leidde tot recordvolumes en sterke opbrengsten- en winstresultaten. dit was te danken aan de consistente uitvoering van onze strategie en de wereldwijde sterkte van de biercategorie. ondanks de uitdagingen van 2022, waaronder economische onzekerheden, gestegen grondstofprijzen en verstoringen in de toeleveringsketen die ons volledige groeipotentieel bleven beperken, zijn we verheugd dat ons bedrijf weer een ebitda-groei heeft behaald aan de bovenkant van onze groeiambitie op middellange termijn en van onze verwachting voor het jaar. onze prestaties zijn een rechtstreeks gevolg van onze fundamentele sterktes en strategische keuzes, waarbij we bleven investeren in onze merken, capaciteiten en versnelde digitale transformatie, terwijl we onze activiteiten optimaliseerden. we blijven in onze mensen investeren en onze cultuur evolueren met aanzienlijke verbeteringen in ons bedrijfsmodel om een lange-termijngroei en waardecreatie-mentaliteit verder te integreren in onze organisatie. consistente groei realiseren we bleven goede prestaties neerzetten in fy22, waarbij ons bedrijf een opbrengstengroei van 11.2% en een volumegroei van 2.3% behaalde. de opbrengsten per hl stegen met 8.6%, hetgeen in de tweede helft van het jaar versnelde dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en aanhoudende premiumisering. ten gevolge van onze recordvolumes en opbrengstengroei in alle operationele regio’s, liggen onze gerapporteerde opbrengsten en onze volumes respectievelijk ongeveer 5.5 miljard usd en 5.8% hoger dan in fy19, vÓÓr de pandemie. de ebitda nam met 7.2% toe, omdat onze opbrengstengroei gedeeltelijk teniet werd gedaan door verwachte ongunstige valuta- en grondstofprijsschommelingen evenals hogere verkoopkosten, algemene kosten en administratiekosten, vooral ten gevolge van hogere distributiekosten. de onderliggende winst per aandeel in usd nam met 5.2% toe. vooruitgang inzake onze strategische prioriteiten we boekten aanzienlijke vooruitgang in fy22 binnen al onze drie strategische pijlers om een consistente groei mogelijk te maken en voort te bouwen op ons platform voor superieure waardecreatie op lange termijn. de categorie leiden en doen groeien ten gevolge van investeringen in onze marketingcapaciteiten en consistente uitvoering van onze vijf bewezen en schaalbare hefbomen voor categorie-uitbreiding, bereikten onze volumes in fy22 een nieuwe recordhoogte met groei in meer dan 60% van onze markten. 2022 was een prominent jaar voor onze merken en marketingteams. op het cannes lions international festival of creativity wonnen we 50 lions voor negen verschillende merken, een recordaantal voor ons bedrijf, en hadden we de eer om erkend te worden als creative marketer of the year. boven op die erkenning van onze creatieve marketingcapaciteiten werden we ook uitgeroepen tot ’s werelds meest doeltreffende marketeer in de global effie effectiveness index. consistente investering in onze merken en gedisciplineerde innovatie spelen een sleutelrol in onze strategie en ons momentum. we verhoogden onze marketinginvesteringen organisch in fy22 en verbeterden de effectiviteit door middel van onze onovertroffen creativiteit, geavanceerde digitale transformatie en ons intern creatief bureau draftline. op basis van onze ‘seed-launch-sustain’ aanpak, genereerden de innovaties die we de afgelopen drie jaar hebben gelanceerd, in fy22 5 miljard usd aan opbrengsten. we smeden sterke banden met de consument via onze merken, hetgeen resulteerde in de hoogste merk-aantrekkingskracht ooit van onze algemene portefeuille. inclusieve categorie: in fy22 steeg het percentage consumenten dat onze merkenportefeuille kocht volgens onze schattingen in ruim 70% van onze focusmarkten. die participatietoename werd geleid door vrouwelijke consumenten, onder impuls van de uitbreiding van merken en verpakkingen in onze premium- en niet-bierportefeuilles. core-superioriteit: onze portefeuille pilsmerken kende in fy22 een hoge eencijferige opbrengstengroei en volgens onze schattingen hebben we het in de meeste van onze belangrijkste markten beter gedaan dan de sector. de sterkte van onze core-portefeuille en de biercategorie in onze opkomende en groeimarkten in afrika en midden-amerika leverde een erg sterke prestatie met in totaal een gemiddelde eencijferige volumestijging. ontwikkeling van gelegenheden: we blijven focussen op uitbreiding van de biercategorie om meer consumenten bij meer gelegenheden te bereiken. onze portefeuille alcoholvrije bieren noteerde dit jaar opnieuw een dubbelcijferige opbrengstengroei dankzij budweiser zero, dat qua volume het grootste alcoholvrije bier was in de vs in 4q22, en de uitbreiding van corona cero in europa. daarnaast stellen onze digitale direct-to-consumer-oplossingen ons in staat om nieuwe consumptiegelegenheden te ontwikkelen en in fy22 kenden ze een lage tweecijferige opbrengstengroei ten opzichte van het vorige jaar. premiumisering: ons uitgebreide aanbod van bieren uit de above core-portefeuille blijft wereldwijd de toon zetten in het segment en kende in fy22 een lage tweecijferige opbrengstengroei. corona en stella artois kenden de sterkste groei van onze wereldwijde merken met een opbrengstenstijging van respectievelijk 18.6% en 11.7% buiten hun thuismarkten. budweiser noteerde buiten de vs een groei van 2.5% ondanks de impact van covid-19-beperkingen in china, de grootste markt voor dit merk. niet-bieren: onze niet-bieractiviteiten genereerden ongeveer 1.6 miljard usd aan inkomsten en kenden een lage eencijferige groei in fy22, waarbij de wereldwijde groei gedeeltelijk teniet werd gedaan door de mindere resultaten van seltzer op basis van mout in de vs. in zuid-afrika kenden brutal fruit en flying fish een opbrengstengroei van 18%. binnen het segment van de kant-en-klare sterke dranken in de vs stegen de opbrengsten van cutwater en nÜtrl vodka seltzer samen met ruim 70%, waarbij de volumes beter presteerden dan de sector. inclusieve categorie: in fy22 steeg het percentage consumenten dat onze merkenportefeuille kocht volgens onze schattingen in ruim 70% van onze focusmarkten. die participatietoename werd geleid door vrouwelijke consumenten, onder impuls van de uitbreiding van merken en verpakkingen in onze premium- en niet-bierportefeuilles. core-superioriteit: onze portefeuille pilsmerken kende in fy22 een hoge eencijferige opbrengstengroei en volgens onze schattingen hebben we het in de meeste van onze belangrijkste markten beter gedaan dan de sector. de sterkte van onze core-portefeuille en de biercategorie in onze opkomende en groeimarkten in afrika en midden-amerika leverde een erg sterke prestatie met in totaal een gemiddelde eencijferige volumestijging. ontwikkeling van gelegenheden: we blijven focussen op uitbreiding van de biercategorie om meer consumenten bij meer gelegenheden te bereiken. onze portefeuille alcoholvrije bieren noteerde dit jaar opnieuw een dubbelcijferige opbrengstengroei dankzij budweiser zero, dat qua volume het grootste alcoholvrije bier was in de vs in 4q22, en de uitbreiding van corona cero in europa. daarnaast stellen onze digitale direct-to-consumer-oplossingen ons in staat om nieuwe consumptiegelegenheden te ontwikkelen en in fy22 kenden ze een lage tweecijferige opbrengstengroei ten opzichte van het vorige jaar. premiumisering: ons uitgebreide aanbod van bieren uit de above core-portefeuille blijft wereldwijd de toon zetten in het segment en kende in fy22 een lage tweecijferige opbrengstengroei. corona en stella artois kenden de sterkste groei van onze wereldwijde merken met een opbrengstenstijging van respectievelijk 18.6% en 11.7% buiten hun thuismarkten. budweiser noteerde buiten de vs een groei van 2.5% ondanks de impact van covid-19-beperkingen in china, de grootste markt voor dit merk. niet-bieren: onze niet-bieractiviteiten genereerden ongeveer 1.6 miljard usd aan inkomsten en kenden een lage eencijferige groei in fy22, waarbij de wereldwijde groei gedeeltelijk teniet werd gedaan door de mindere resultaten van seltzer op basis van mout in de vs. in zuid-afrika kenden brutal fruit en flying fish een opbrengstengroei van 18%. binnen het segment van de kant-en-klare sterke dranken in de vs stegen de opbrengsten van cutwater en nÜtrl vodka seltzer samen met ruim 70%, waarbij de volumes beter presteerden dan de sector. digitalisering en monetarisering van ons ecosysteem onze versnelde digitale transformatie is een essentieel concurrentievoordeel voor ons bedrijf, waardoor we het contact met ons ecosysteem van twee miljard consumenten en zes miljoen klanten verbeteren. we stimuleren bijkomende groei via onze digitale producten en breiden de biercategorie uit naar meer gelegenheden. gestimuleerd door onze vooruitgang, zijn we van mening dat we waarschijnlijk nog maar aan het begin zitten van wat mogelijk is. digitalisering van onze relatie met onze ruim zes miljoen klanten wereldwijd: bees is beschikbaar in 20 markten, waarbij nu ongeveer 63% van onze opbrengsten via b2b digitale platformen wordt gegenereerd. in fy22 bereikte bees 3.1 miljoen maandelijks actieve gebruikers en bracht ongeveer 32 miljard usd aan bruto koopwaarwaarde (bkw) op, een toename met ruim 60% ten opzichte van fy21. bees marketplace is nu beschikbaar in 15 landen en bracht ongeveer 950 miljoen usd aan bkw op uit de verkoop van producten van derden, goed voor een opbrengstengroei van 850 miljoen usd voor ons bedrijf. vanaf 4q22 had ruim 55% van de bees-klanten in die landen ook een bees marketplace-gebruikersaccount. leiderspositie op het vlak van dtc-oplossingen: ons omnichannel direct-to-consumer (dtc) ecosysteem voor digitale en fysieke producten genereerde dit jaar ongeveer 1.5 miljard usd aan opbrengsten, wat een stijging met ongeveer 15% is ten opzichte van 2021. onze digitale dtc-platformen zÉ delivery, tada en perfectdraft zijn nu beschikbaar in 17 markten en genereerden in fy22 meer dan 450 miljoen usd aan opbrengsten en 69 miljoen bestellingen. ons netwerk van fysieke retailproducten, zoals modelorama in mexico en pit stop in braziliË, bleef opbrengstengroei noteren in heel ons volledige bereik van zo’n 13 000 winkels. waardecreatie op basis van ons ecosysteem: in fy22 voltooiden we de bouw van onze eerste grootschalige productiefaciliteit voor evergrain in st. louis om onze gerstresten te transformeren tot hoogwaardige ingrediËnten op basis van plantaardige eiwitten. digitalisering van onze relatie met onze ruim zes miljoen klanten wereldwijd: bees is beschikbaar in 20 markten, waarbij nu ongeveer 63% van onze opbrengsten via b2b digitale platformen wordt gegenereerd. in fy22 bereikte bees 3.1 miljoen maandelijks actieve gebruikers en bracht ongeveer 32 miljard usd aan bruto koopwaarwaarde (bkw) op, een toename met ruim 60% ten opzichte van fy21. bees marketplace is nu beschikbaar in 15 landen en bracht ongeveer 950 miljoen usd aan bkw op uit de verkoop van producten van derden, goed voor een opbrengstengroei van 850 miljoen usd voor ons bedrijf. vanaf 4q22 had ruim 55% van de bees-klanten in die landen ook een bees marketplace-gebruikersaccount. leiderspositie op het vlak van dtc-oplossingen: ons omnichannel direct-to-consumer (dtc) ecosysteem voor digitale en fysieke producten genereerde dit jaar ongeveer 1.5 miljard usd aan opbrengsten, wat een stijging met ongeveer 15% is ten opzichte van 2021. onze digitale dtc-platformen zÉ delivery, tada en perfectdraft zijn nu beschikbaar in 17 markten en genereerden in fy22 meer dan 450 miljoen usd aan opbrengsten en 69 miljoen bestellingen. ons netwerk van fysieke retailproducten, zoals modelorama in mexico en pit stop in braziliË, bleef opbrengstengroei noteren in heel ons volledige bereik van zo’n 13 000 winkels. waardecreatie op basis van ons ecosysteem: in fy22 voltooiden we de bouw van onze eerste grootschalige productiefaciliteit voor evergrain in st. louis om onze gerstresten te transformeren tot hoogwaardige ingrediËnten op basis van plantaardige eiwitten. optimalisatie van onze activiteiten om waardecreatie op lange termijn te maximaliseren, focussen we op drie punten: gedisciplineerde toewijzing van middelen, robuust risicobeheer en een efficiËnte kapitaalstructuur. we bleven in fy22 een sterke vrije kasstroom van ongeveer 8.5 miljard usd genereren, en bijgevolg hebben we significante vooruitgang geboekt op het vlak van onze schuldafbouw. onze brutoschuld daalde met 8.9 miljard usd tot 79.9 miljard usd, waardoor de nettoschuld 69.7 miljard usd bedroeg en de verhouding tussen nettoschuld en ebitda 3.51x was op 31 december 2022 we behielden een sterke liquiditeitspositie van ongeveer 20.0 miljard usd, waarvan 10.1 miljard usd onder onze hernieuwbare kredietfaciliteit gelieerd aan duurzaamheid en 9.9 miljard usd in de vorm van cash. het gewogen gemiddelde van de coupon op onze obligaties vÓÓr belastingen van ongeveer 4% is heel beheersbaar, waarbij 95% van onze obligaties vastrentend is, de gewogen gemiddelde looptijd van onze schuldportefeuille meer dan 15 jaar is en er geen relevante herfinancieringsbehoeften op middellange termijn zijn. dankzij ons aanhoudend momentum, sterke vrije-kasstroomgeneratie en voortgezette schuldafbouw stelt de raad van bestuur van ab inbev een dividend voor het volledige jaar van 0.75 eur per aandeel voor, een stijging met 50% in vergelijking met 2021. verwezenlijking van onze duurzaamheidsprioriteiten we blijven onze duurzaamheidsagenda verwezenlijken om onze commerciËle visie waar te maken en de doelstellingen van ons bedrijf te realiseren. we blijven trouw aan de principes van het global compact van de verenigde naties. in het kader van ons smart drinking-programma geloven we dat we positieve gedragsveranderingen kunnen realiseren in de maatschappij en het schadelijk gebruik van alcohol kunnen verminderen door de kracht van onze merken en marketing te benutten. we hebben tussen 2016 en 2022 ruim 700 miljoen usd geÏnvesteerd in marketingprogramma's omtrent sociale normen en zijn op weg om ons doel van 1 miljard usd te bereiken tegen 2025. als erkenning van ons leiderschap op het gebied van bedrijfstransparantie en prestaties in verband met klimaatverandering en waterbeschikbaarheid kregen we van cdp een aa-score en ontvingen we van het world environment center de gouden medaille voor international corporate achievement in sustainable development. we zijn ook trots op onze vermelding in de 2023 bloomberg gender-equality index, een referentie-index die de prestaties opvolgt van beursgenoteerde ondernemingen die zich engageren voor gendergelijkheid op de werkplek. we bleven vooruitgang boeken inzake onze ambitieuze duurzaamheidsdoelstellingen voor 2025. 97% van ons wereldwijd volume aangekochte elektriciteit zit onder contract bij leveranciers van hernieuwbare energie, waarvan 67.6% operationeel is, en sinds 2017 hebben we onze broeikasgasuitstoot in absolute cijfers in scope 1 en 2 met 39% en de intensiteit van onze broeikasgasuitstoot in scope 1, 2 en 3 met ongeveer 21% verminderd. op het vlak van duurzame landbouw voldeed 89% van onze rechtstreekse landbouwers aan onze vakbekwaamheidscriteria, 72% aan onze verbondenheidscriteria en 72% aan onze financiËle zelfredzaamheidscriteria. op het vlak van waterbeheer zijn we op 100% van onze water stressgevoelige sites begonnen met de implementatie van oplossingen, waarbij er reeds een meetbare impact merkbaar is op zes sites. op het vlak van circulaire verpakkingen is 77% van onze producten verpakt in herbruikbare verpakkingen of verpakkingen die grotendeels uit gerecycleerd materiaal bestaan. we boeken ook vooruitgang wat betreft onze ambitie om tegen 2040 geen uitstoot meer te hebben, en hebben in fy22 koolstofneutraliteit bereikt in tien bijkomende faciliteiten, wat het wereldwijde totaal nu op dertien brengt. zie hier voor ons esg-verslag 2022 voor meer details. een toekomst creËren met meer momenten om te vieren vooruitblikkend op 2023 zijn we ervan overtuigd dat de biercategorie fundamenteel aantrekkelijk blijft aangezien ze groot, winstgevend en groeiend is. hoewel het ondernemingsklimaat dynamisch blijft, zijn we helemaal gefocust op de uitvoering van onze strategie en onze bedrijfsvoering heeft het momentum mee. dit jaar zijn we dankzij onze strategische keuzes wat betreft opbrengstenbeheer, organisatiestructuur en commerciËle investering goed gepositioneerd om consistente, winstgevende groei te blijven realiseren. we beschikken over een toonaangevende portefeuille aan merken in alle prijspunten, een geprivilegieerde geografische voetafdruk met leidersposities in de meeste van ’s werelds grootste winstmarkten en groeiregio’s voor bier, evenals geavanceerde digitale producten die ons dichter dan ooit bij onze klanten en consumenten brengen. we investeren in onze merken, faciliteiten en digitale transformatie om ons organisch groeipotentieel te ondersteunen en ons financieel profiel te optimaliseren via gedisciplineerde toewijzing van middelen en dagelijkse efficiËntie. onze prestaties dit jaar zouden niet mogelijk zijn geweest zonder de passie en de sterke cultuur van eigenaarschap van onze mensen. onze teams werkten het hele jaar met niet-aflatende inzet en groot engagement aan onze strategische en financiËle doelstellingen, en we willen deze gelegenheid te baat nemen om al onze collega’s wereldwijd te bedanken voor hun harde werk en toewijding. ons aanhoudende momentum en de significante opportuniteiten om groei te genereren binnen onze drie strategische pijlers versterken ons vertrouwen in ons vermogen om op lange termijn superieure waarde te creËren en ons doel te bereiken om groots te dromen om een toekomst te creËren met meer momenten om te vieren. vooruitzichten voor 2023 tabel 1. geconsolideerde resultaten (miljoen usd) 4q21 4q22 interne groei volumes (duizend hls) 149 651 148 775 -0.6% ab inbev eigen bieren 129 708 128 502 -0.9% niet-biervolumes 19 062 19 421 1.9% producten van derden 881 853 -3.2% opbrengsten 14 198 14 668 10.2% brutowinst 8 102 8 007 5.4% brutomarge 57.1% 54.6% -249 bps genormaliseerde ebitda 4 882 4 947 7.6% genormaliseerde ebitda-marge 34.4% 33.7% -80 bps genormaliseerde ebit 3 650 3 608 3.9% genormaliseerde ebit-marge 25.7% 24.6% -147 bps winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 962 2 844 genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 797 1 965 onderliggende winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 484 1 739 winst per aandeel (usd) 0.98 1.41 genormaliseerde winst per aandeel (usd) 0.90 0.98 onderliggende winst per aandeel (usd) 0.74 0.86 . . fy21 fy22 interne groei volumes (duizend hls) 581 678 595 133 2.3% ab inbev eigen bieren 508 698 517 990 1.8% niet-biervolumes 69 612 73 241 5.2% producten van derden 3 368 3 903 15.9% opbrengsten 54 304 57 786 11.2% brutowinst 31 207 31 481 5.8% brutomarge 57.5% 54.5% -276 bps genormaliseerde ebitda 19 209 19 843 7.2% genormaliseerde ebitda-marge 35.4% 34.3% -126 bps genormaliseerde ebit 14 438 14 768 5.4% genormaliseerde ebit-marge 26.6% 25.6% -137 bps winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 4 670 5 969 genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 5 723 6 454 onderliggende winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 5 774 6 093 winst per aandeel (usd) 2.33 2.97 genormaliseerde winst per aandeel (usd) 2.85 3.21 onderliggende winst per aandeel (usd) 2.88 3.03 tabel 2. volumes (duizend hls) 4q21 scope interne 4q22 interne groei groei volumes eigen bieren noord-amerika 25 576 1 -2 127 23 451 -8.3% -9.0% midden-amerika 37 877 64 346 38 286 0.9% 1.5% zuid-amerika 45 295 164 1 402 46 860 3.1% 2.9% emea 24 042 23 29 24 094 0.1% 0.2% aziË-pacific 16 278 2 -376 15 903 -2.3% -2.2% globale export en holdingmaatschappijen 583 -253 -149 181 -45.1% -48.7% ab inbev wereldwijd 149 651 - - 876 148 775 -0.6% -0.9% . fy21 scope interne fy22 interne groei groei volumes eigen bieren noord-amerika 106 965 2 -4 293 102 674 -4.0% -4.1% midden-amerika 141 447 105 6 072 147 624 4.3% 5.2% zuid-amerika 156 622 421 7 276 164 319 4.6% 2.6% emea 86 707 76 3 997 90 780 4.6% 4.6% aziË-pacific 88 379 4 515 88 898 0.6% 0.6% globale export en holdingmaatschappijen 1 558 -607 -112 838 -11.8% -14.3% ab inbev wereldwijd 581 678 - 13 455 595 133 2.3% 1.8% prestaties op de belangrijkste markten verenigde staten: doorlopende optimalisatie van onze portefeuille resulteerde in nog een jaar van opbrengstengroei en stabiele ebitda, ondanks de hogere kostomgeving bedrijfsresultaten: 4q22: de opbrengsten stegen met 2.5%, waarbij de opbrengsten per hectoliter met 12.2% toenamen, hoofdzakelijk dankzij prijsverhogingen en initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer. onze verkoop aan kleinhandelaars (vak) nam met 7.6% af, vooral ten gevolge van een zwakkere sector die de impact ondervond van de fasering van prijsstijgingen en slecht weer in december. onze verkoop aan groothandelaars (vag) daalde met 8.6%. de ebitda steeg met 3.1%. fy22: de opbrengsten namen met 2.3% toe, met een stijging van de opbrengsten per hl met 6.7%. onze vag daalde met 4.2% en onze vak nam met 4.1% af, wat naar schatting minder is dan de sector. de ebitda bleef stabiel. 4q22: de opbrengsten stegen met 2.5%, waarbij de opbrengsten per hectoliter met 12.2% toenamen, hoofdzakelijk dankzij prijsverhogingen en initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer. onze verkoop aan kleinhandelaars (vak) nam met 7.6% af, vooral ten gevolge van een zwakkere sector die de impact ondervond van de fasering van prijsstijgingen en slecht weer in december. onze verkoop aan groothandelaars (vag) daalde met 8.6%. de ebitda steeg met 3.1%. fy22: de opbrengsten namen met 2.3% toe, met een stijging van de opbrengsten per hl met 6.7%. onze vag daalde met 4.2% en onze vak nam met 4.1% af, wat naar schatting minder is dan de sector. de ebitda bleef stabiel. commerciËle hoogtepunten: de opbrengstengroei hield dit jaar aan dankzij de consistente uitvoering van onze commerciËle strategie en versnelde investering om onze portefeuille te richten op onze groeisegmenten. in fy22 genereerden onze above core-biermerken en niet-biermerken ruim 40% van onze opbrengsten, en brachten onze totale activiteiten meer dan 850 miljoen usd aan opbrengstengroei op ten opzichte van fy19, d.w.z. vÓÓr de pandemie. onze portefeuille above core-merken deed het in fy22 beter dan de sector, onder impuls van michelob ultra, dat een hoge eencijferige groei kende, en van de groei van onze premium-merken stella artois, kona big wave en estrella jalisco. bij onze niet-biermerken kende onze portefeuille kant-en-klare sterke dranken een sterke tweecijferige volumegroei en bleef sneller groeien dan de sector dankzij cutwater, ‘s lands grootste cocktail op basis van sterke drank, en nÜtrl, de tweede grootste vodka seltzer van de sector. mexico: dubbelcijferige opbrengsten- en winstgroei met volumes op recordhoogte bedrijfsresultaten: 4q22: de opbrengstengroei bedroeg iets meer dan 20%, met een groei van de opbrengsten per hl van ongeveer 15%, dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en premiumisering. onze volumes kenden een gemiddelde eencijferige groei en we bleven het beter doen dan de sector. de ebitda steeg met ongeveer 15%. fy22: de opbrengsten stegen met bijna 20%, met een hoge eencijferige volumegroei en een toename van de opbrengsten per hl met ruim 10%. de ebitda kende een groei van ongeveer 15%. 4q22: de opbrengstengroei bedroeg iets meer dan 20%, met een groei van de opbrengsten per hl van ongeveer 15%, dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en premiumisering. onze volumes kenden een gemiddelde eencijferige groei en we bleven het beter doen dan de sector. de ebitda steeg met ongeveer 15%. fy22: de opbrengsten stegen met bijna 20%, met een hoge eencijferige volumegroei en een toename van de opbrengsten per hl met ruim 10%. de ebitda kende een groei van ongeveer 15%. commerciËle hoogtepunten: in fy22 realiseerden we volumegroei in alle segmenten van onze portefeuille, met een stijging van onze above core-biermerken met ruim 20% onder impuls van modelo, pacifico en michelob ultra. in 4q22 voltooiden we de laatste uitbreidingsfase van ons oxxo-kanaal, waardoor onze portefeuille nu beschikbaar is in ongeveer 20 000 oxxo-winkels in het hele land. we boekten vooruitgang in onze digitale transformatie, waarbij ruim 60% van onze bees-klanten nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount hebben, en ons digitale dtc-platform tada behandelt nu meer dan 300 000 bestellingen per maand. colombia: dubbelcijferige opbrengsten- en winstgroei en consumptie per capita op recordhoogte bedrijfsresultaten: 4q22: de opbrengsten stegen met ruim 20%, met een midden-eencijferige volumegroei en een groei van de opbrengsten per hl met ongeveer 15%, dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en premiumisering. de ebitda steeg met bijna 20%. fy22: de opbrengsten groeiden met ruim 20%, met een hoge eencijferige toename van de volumes en een stijging van de opbrengsten per hl met iets meer dan 10%. de ebitda kende een lage tweecijferige groei. 4q22: de opbrengsten stegen met ruim 20%, met een midden-eencijferige volumegroei en een groei van de opbrengsten per hl met ongeveer 15%, dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en premiumisering. de ebitda steeg met bijna 20%. fy22: de opbrengsten groeiden met ruim 20%, met een hoge eencijferige toename van de volumes en een stijging van de opbrengsten per hl met iets meer dan 10%. de ebitda kende een lage tweecijferige groei. commerciËle hoogtepunten: onder impuls van de consistente implementatie van onze hefbomen voor categorie-uitbreiding blijft de biercategorie groeien, waarbij we dit jaar 80 basispunten marktaandeel veroverden binnen de totale alcoholmarkt en in 2022 de hoogste bierconsumptie per inwoner in colombia van de laatste 25 jaar is genoteerd. in fy22 realiseerden we volumegroei in alle segmenten van onze portefeuille. onze premium- en super premium-merken zetten de toon met de realisatie van een volumegroei van ruim 25% en het hoogste volume en aandeel van onze totale opbrengsten ooit. meer van 45% van onze bees-klanten heeft nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount. braziliË: dubbelcijferige opbrengsten- en winstgroei met volumes op recordhoogte bedrijfsresultaten: 4q22: de opbrengsten stegen met 18.4%, de volumes met 4.6% en de opbrengsten per hl met 13.1% onder impuls van initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en aanhoudende premiumisering. onze biervolumes stegen met 4.0% terwijl onze volumes niet-bieren met 7.5% toenamen. de ebitda nam met 10.2% toe. fy22: de totale volumes kenden een groei van 5.6%, waarbij het biervolume met 3.5% toenam, wat volgens onze schattingen beter is dan de sector, en het volume niet-bieren met 12.0% toenam. de opbrengsten stegen met 20.3%, waarbij de opbrengsten per hl met 13.9% toenamen. de ebitda nam met 15.6% toe. 4q22: de opbrengsten stegen met 18.4%, de volumes met 4.6% en de opbrengsten per hl met 13.1% onder impuls van initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en aanhoudende premiumisering. onze biervolumes stegen met 4.0% terwijl onze volumes niet-bieren met 7.5% toenamen. de ebitda nam met 10.2% toe. fy22: de totale volumes kenden een groei van 5.6%, waarbij het biervolume met 3.5% toenam, wat volgens onze schattingen beter is dan de sector, en het volume niet-bieren met 12.0% toenam. de opbrengsten stegen met 20.3%, waarbij de opbrengsten per hl met 13.9% toenamen. de ebitda nam met 15.6% toe. commerciËle hoogtepunten: in fy22 behaalden we opnieuw biervolumes op recordhoogte dankzij voortdurende groei van het marktaandeel. onze prestaties dit jaar werden gedreven door de opbrengstengroei van onze premium- en super premium-merken met ruim 20% en de dubbelcijferige groei van onze core-portefeuille. bees bleef groeien en behaalde een historisch hoge net promoter score (nps) in 4q22; meer dan 70% van onze bees-klanten heeft nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount. ons digitale dtc-platform, zÉ delivery, handelde dit jaar bijna 62 miljoen bestellingen, en telt nu 4.8 miljoen maandelijks actieve gebruikers, een stijging van 17% ten opzichte van december 2021. europa: tweecijferige opbrengstengroei en hoge eencijferige winstgroei bedrijfsresultaten: 4q22: de opbrengsten kenden een tweecijferige groei, met een lage eencijferige volumegroei en een stijging van de opbrengsten per hl met ruim 10%, mede dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer, het herstel van de horeca en de aanhoudende premiumisering. de ebitda kende een hoge eencijferige groei. fy22: de opbrengsten kenden een tweecijferige groei, met een hoge eencijferige toename van de opbrengsten per hl en een lage eencijferige stijging van de volumes. de ebitda kende een hoge eencijferige groei. 4q22: de opbrengsten kenden een tweecijferige groei, met een lage eencijferige volumegroei en een stijging van de opbrengsten per hl met ruim 10%, mede dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer, het herstel van de horeca en de aanhoudende premiumisering. de ebitda kende een hoge eencijferige groei. fy22: de opbrengsten kenden een tweecijferige groei, met een hoge eencijferige toename van de opbrengsten per hl en een lage eencijferige stijging van de volumes. de ebitda kende een hoge eencijferige groei. commerciËle hoogtepunten: we bleven onze portefeuille in europa dit jaar premiumiseren, waarbij onze premium- en super premium-merken nu goed zijn voor ruim 55% van onze opbrengsten. onze wereldwijde merken en super premium-portefeuille noteerde een lage dubbelcijferige opbrengstengroei, geleid door de groei van corona met meer dan 20%. dankzij de consistente uitvoering van onze strategie en toenemende aantrekkingskracht van onze portefeuille konden we in fy22 marktaandeel veroveren of behouden in meer dan 80% van onze belangrijkste markten. ons dtc-product perfectdraft breidde zijn klantenbestand uit naar ruim 320 000 huishoudens en telt meer machines bij mensen thuis dan er cafÉs en bars zijn in het vk en frankrijk. zuid-afrika: tweecijferige opbrengsten- en winstgroei met volumes op recordhoogte over het volledige jaar ondanks capaciteitsbeperkingen in het vierde kwartaal bedrijfsresultaten: 4q22: we realiseerden een gemiddelde eencijferige opbrengstengroei, met een mid-eencijferige toename van de opbrengsten per hl, voornamelijk dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer. onze volumes bleven stabiel, aangezien we door productiebeperkingen wegens overstromingen nabij onze prospecton-brouwerij in het begin van het jaar beperkt werden om aan de consumentenvraag in het hoogseizoen te voldoen. de ebitda kende een gemiddelde eencijferige daling, hoofdzakelijk ten gevolge van ongunstige grondstofprijsschommelingen. fy22: de opbrengsten groeiden met ongeveer 15%, met een mid-eencijferige toename van de opbrengsten per hl en een hoge eencijferige stijging van de volumes. de ebitda steeg met ongeveer 15%. 4q22: we realiseerden een gemiddelde eencijferige opbrengstengroei, met een mid-eencijferige toename van de opbrengsten per hl, voornamelijk dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer. onze volumes bleven stabiel, aangezien we door productiebeperkingen wegens overstromingen nabij onze prospecton-brouwerij in het begin van het jaar beperkt werden om aan de consumentenvraag in het hoogseizoen te voldoen. de ebitda kende een gemiddelde eencijferige daling, hoofdzakelijk ten gevolge van ongunstige grondstofprijsschommelingen. fy22: de opbrengsten groeiden met ongeveer 15%, met een mid-eencijferige toename van de opbrengsten per hl en een hoge eencijferige stijging van de volumes. de ebitda steeg met ongeveer 15%. commerciËle hoogtepunten: ons bedrijf bleef sterke prestaties leveren in fy22, met de hoogste totale volumes aller tijden en een marktaandeel van onze bieren dat volgens onze schattingen groter was dan in fy19, d.w.z. vÓÓr de pandemie. via gefocuste commerciËle investeringen en de consistente uitvoering van onze strategie vergrootten we de algemene aantrekkingskracht van zowel onze bier- als onze niet-bierportefeuilles. ons leidende core-merk, carling black label, steeg met ongeveer 15% en onze premium-, super premium- en niet-bierportefeuilles kenden allemaal een dubbelcijferige volumegroei. meer van 60% van onze bees-klanten heeft nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount. china: verdere premiumisering hoewel covid-19-beperkingen de sector doorheen het jaar impacteerden bedrijfsresultaten: 4q22: de covid-19-beperkingen hadden een aanzienlijke impact op de sector. onze belangrijkste regio’s en verkoopkanalen ondervonden een onevenredige impact, waardoor de totale volumes met 6.9% daalden. de opbrengsten per hl daalden met 8.8% wegens de negatieve kanalen- en geografische mix, wat leidde tot een totale daling van de opbrengsten met 15.1%. de ebitda nam af met 41.8% wegens de opbrengstendaling en de daarmee gepaard gaande operationele afbouw. fy22: de sector ondervond het hele jaar door de impact van covid-19-beperkingen. de volumes daalden met 3.0% en de opbrengsten per hl namen met 1.2% af, hetgeen leidde tot een totale opbrengstenvermindering van 4.2%. de ebitda nam met 10.8% af. 4q22: de covid-19-beperkingen hadden een aanzienlijke impact op de sector. onze belangrijkste regio’s en verkoopkanalen ondervonden een onevenredige impact, waardoor de totale volumes met 6.9% daalden. de opbrengsten per hl daalden met 8.8% wegens de negatieve kanalen- en geografische mix, wat leidde tot een totale daling van de opbrengsten met 15.1%. de ebitda nam af met 41.8% wegens de opbrengstendaling en de daarmee gepaard gaande operationele afbouw. fy22: de sector ondervond het hele jaar door de impact van covid-19-beperkingen. de volumes daalden met 3.0% en de opbrengsten per hl namen met 1.2% af, hetgeen leidde tot een totale opbrengstenvermindering van 4.2%. de ebitda nam met 10.8% af. commerciËle hoogtepunten: ondanks de significante impact van covid-19-beperkingen, kenden onze premium- en super premium-portefeuille in fy22 een volume- en opbrengstengroei die groter was dan in fy19, d.w.z. vÓÓr de pandemie. we zetten onze uitbreidingsstrategie voort, waarbij budweiser in fy22 de grootste aantrekkingskracht ooit bereikte. ondanks de impact van de beperkingen kenden budweiser en onze super premium-merken een tweecijferige volumegroei in meer dan de helft van de groeisteden. de uitrol en toepassing van het bees-platform versnelde, waarbij ruim 40% van onze opbrengsten in december via digitale kanalen tot stand kwam. hoogtepunten van onze andere markten canada: de opbrengsten kenden dit kwartaal een lage eencijferige groei dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer en een verdere groei van het marktaandeel van onze bieren. de lage eencijferige groei van de opbrengsten in fy22 betekende opnieuw een jaar van opbrengstengroei. hoewel de totale volumes een lage eencijferige afname kenden wegens een zwakkere sector, hebben we voor het derde jaar op rij ons marktaandeel zien groeien in de biermarkt. peru: we realiseerden dit kwartaal een hoge eencijferige opbrengstengroei, waarbij de opbrengsten per hl met ruim 10% groeiden. de volumes kenden een lage eencijferige daling doordat het momentum van de sector in december de impact ondervond van sociale onrust in bepaalde regio’s. in fy22 noteerden we een hoge eencijferige groei van het volume, dat in het boekjaar een recordhoogte bereikte, waarbij de bier- en niet-biercategorieËn het marktaandeel binnen de totale alcoholmarkt vergrootten. de opbrengsten per hl kenden een hoge eencijferige groei, wat leidde tot een opbrengstengroei van bijna 20%. meer van 55% van onze bees-klanten heeft nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount. ecuador: de opbrengsten groeiden dit kwartaal met ruim 10%, ondanks een lage eencijferige daling van de volumes wegens een avondklok voor de horeca in bepaalde regio’s. onze opbrengsten stegen met bijna 20% in fy22, met een hoge eencijferige volumegroei ten gevolge van de uitbreiding van de biercategorie en ondersteund door het verdere herstel na covid-19. ongeveer 75% van onze bees-klanten heeft nu ook een bees marketplace-gebruikersaccount. argentiniË: de volumes kenden in 4q22 een lage eencijferige daling tegen de achtergrond van een zwakkere sector. in fy22 noteerden de volumes een lage eencijferige groei dankzij de sterke prestaties van onze above core-bier- en niet-biermerken. de opbrengsten kenden zowel in het kwartaal als over het volledige jaar een tweecijferige groei, in de eerste plaats dankzij initiatieven op het vlak van opbrengstenbeheer in een omgeving die sterk onderhevig is aan inflatie. afrika met uitzondering van zuid-afrika: in nigeria stegen onze opbrengsten met ruim 10% dit kwartaal en met meer dan 20% in fy22, hoofdzakelijk dankzij prijszettingsacties, en ondanks de volumedaling ten gevolge van voortdurende beperkingen van de toeleveringsketen en een zwakkere sector in zowel het kwartaal als het volledige jaar. op onze andere markten noteerden de totale opbrengsten een hoge eencijferige stijging in 4q22 en een lage tweecijferige stijging in fy22, onder impuls van tanzania, botswana en zambia. bees is nu beschikbaar in tanzania en oeganda. zuid-korea: de opbrengsten groeiden dit kwartaal met ongeveer 15%, met een hoge eencijferige toename van de opbrengsten per hl en een gemiddelde eencijferige stijging van de volumes. in fy22 namen de opbrengsten met ongeveer 15% toe, met een hoge eencijferige volumegroei dankzij de sterke prestaties van onze lokale kampioen cass. ons totale marktaandeel groeide dit jaar zowel in de horeca als in de kanalen voor thuisverbruik. geconsolideerde resultatenrekening tabel 3. geconsolideerde resultatenrekening (miljoen usd) 4q21 4q22 interne groei opbrengsten 14 198 14 668 10.2% kostprijs verkochte goederen -6 096 -6 661 -16.6% brutowinst 8 102 8 007 5.4% verkoopkosten, algemene kosten en administratie kosten -4 624 -4 592 -6.8% overige bedrijfsopbrengsten/(-kosten) 172 193 11.4% bedrijfsresultaat (ebit) vÓÓr niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) 3 650 3 608 3.9% niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) boven ebit -324 19 netto financiËle opbrengsten/(kosten) -855 - 973 niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten) 240 550 aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen 75 89 belastingen -440 5 winst 2 345 3 298 winst toerekenbaar aan minderheidsbelangen 383 454 winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 962 2 844 genormaliseerde ebitda 4 882 4 947 7.6% genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 797 1 965 fy21 fy22 interne groei opbrengsten 54 304 57 786 11.2% kostprijs verkochte goederen -23 097 -26 305 -18.4% brutowinst 31 207 31 481 5.8% verkoopkosten, algemene kosten en administratie kosten -17 574 -17 555 -6.3% overige bedrijfsopbrengsten/(-kosten) 805 841 10.3% bedrijfsresultaat (ebit) vÓÓr niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) 14 438 14 768 5.4% niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) boven ebit -614 -251 netto financiËle opbrengsten/(kosten) -4 803 -4 646 niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten) -806 498 aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen 248 299 niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen - -1 143 belastingen -2 350 -1 928 winst 6 114 7 597 winst toerekenbaar aan minderheidsbelangen 1 444 1 628 winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 4 670 5 969 genormaliseerde ebitda 19 209 19 843 7.2% genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 5 723 6 454 de geconsolideerde overige bedrijfsopbrengsten/(kosten) zijn in fy22 met 10.3% toegenomen, voornamelijk ten gevolge van de verkoop van niet-essentiËle activa en eenmalige opbrengsten. in fy22 boekte ambev 201 miljoen usd aan opbrengsten in andere bedrijfsopbrengsten gelieerd aan belastingverminderingen (fy21: 226 miljoen usd). de netto impact wordt weergegeven als een scope en heeft geen effect op de voorgestelde interne groeicijfers. niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) boven ebit & niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen (miljoen usd) tabel 4. niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) boven ebit en niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 covid-19 kosten -21 -2 -105 -18 herstructurering -37 -47 -172 -110 verkoop van activiteiten en activa (inclusief bijzondere waardeverminderingsverliezen) -261 72 -247 -71 ab inbev efes-gerelateerde kosten - -3 - -51 verwervingskosten van bedrijfscombinaties -5 -1 -17 -1 sab zenzele kabili kosten - - -72 - niet-onderliggende impact op het bedrijfsresultaat -324 19 -614 -251 niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen - - - -1 143 de ebit is exclusief niet-onderliggende opbrengsten ten bedrage van 19 miljoen usd in 4q22 en niet-onderliggende kosten ten bedrage van 251 miljoen usd in fy22. het niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen omvat de non-cash waardevermindering van 1 143 miljoen usd die de vennootschap heeft geboekt op haar investering in ab inbev efes in 1q22. netto financiËle opbrengsten/(kosten) tabel 5. netto financiËle opbrengsten/(kosten) (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 netto-interestkosten -853 -785 -3 561 -3 294 netto-interestkosten voor pensioenen -18 -18 -73 -73 periode toerekeningkosten -166 -231 -593 -782 aanpassing aan marktwaarde 312 248 -23 331 netto rente-inkomsten op braziliaanse belastingverminderingen 17 22 118 168 overige financiËle resultaten -146 -208 -670 -997 netto financiËle opbrengsten/(kosten) -855 - 973 -4 803 -4 646 in fy22 daalden de netto-interestkosten met 267 miljoen usd, dankzij lagere brutoschulden ten gevolge van de proactieve inzetting van het overschot aan kasmiddelen voor vervroegde aflossing van obligaties overeenkomstig onze prioriteiten op het vlak van kapitaaltoewijzing. in fy22 werden de netto financiËle kosten positief beÏnvloed door de marktwaardewinsten gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's. een overzicht van het aantal aandelen die opgenomen zijn in de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma’s en de start- en slotkoers van de aandelen worden weergegeven in onderstaande tabel 6. tabel 6. afdekking van op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's 4q21 4q22 fy21 fy22 aandelenkoers per begin periode (euro per aandeel) 49.15 46.75 57.01 53.17 aandelenkoers per einde periode (euro per aandeel) 53.17 56.27 53.17 56.27 aantal eigenvermogensinstrumenten per einde periode (miljoen) 55.0 55.0 55.0 55.0 niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten) tabel 7. niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten) (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 aanpassing aan marktwaarde 259 205 -25 274 winst/(verlies) op vervroegde terugbetaling van obligaties & andere -19 345 -781 224 niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten) 240 550 -806 498 de niet-onderliggende netto financiËle kosten in fy22 omvatten marktwaardewinsten op afgeleide instrumenten aangegaan ter afdekking van de aandelen die uitgegeven werden in het kader van de combinaties met grupo modelo en sab. een overzicht van het aantal aandelen die opgenomen zijn in de afdekking van het instrument voor uitgestelde aandelen en van de beperkte aandelen wordt samen met de start- en slotkoers van de aandelen weergegeven in tabel 8. in fy22 noteerden we een winst van 246 miljoen usd (fy21: verlies van (741) miljoen usd) ten gevolge van de aflossing van bepaalde obligaties, hoofdzakelijk dankzij de proactieve inzetting van het overschot aan kasmiddelen om onze brutoschuld af te bouwen overeenkomstig onze prioriteiten op het vlak van kapitaaltoewijzing. tabel 8. niet-onderliggende uitgestelde aandelen instrumenten 4q21 4q22 fy21 fy22 aandelenkoers per begin periode (euro per aandeel) 49.15 46.75 57.01 53.17 aandelenkoers per einde periode (euro per aandeel) 53.17 56.27 53.17 56.27 aantal eigenvermogensinstrumenten per einde periode (miljoen) 45.5 45.5 45.5 45.5 belastingen tabel 9. belastingen (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 belastingen 440 -5 2 350 1 928 effectieve aanslagvoet 16.2% -0.2% 28.6% 18.6% genormaliseerde effectieve aanslagvoet 24.3% 11.0% 28.0% 23.0% genormaliseerde effectieve aanslagvoet exclusief aanpassing aan marktwaarde 27.4% 12.2% 27.9% 23.8% de daling van onze genormaliseerde eav exclusief marktwaardewinsten en -verliezen gekoppeld aan de afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's in 4q22 vergeleken met 4q21 is het gevolg van de hogere uitkering van rente op eigen vermogen in braziliË en lagere niet-aftrekbare kosten. tabel 10. onderliggende winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 962 2 844 4 670 5 969 netto-impact van niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) op de winst - 165 -879 1 054 484 genormaliseerde winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 797 1 965 5 723 6 454 onderliggende winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 484 1 739 5 774 6 093 zowel de genormaliseerde winst als de onderliggende winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten ondervonden in fy21 een positieve impact van 165 miljoen usd, en in fy22 een positieve impact van 186 miljoen usd na belastingen en minderheidsbelangen ten gevolge van belastingverminderingen in braziliË. basis-, genormaliseerde en onderliggende wpa tabel 11. winst per aandeel (usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 basis-wpa 0.98 1.41 2.33 2.97 netto-impact van niet-onderliggende opbrengsten/(kosten) op de winst -0.08 -0.44 0.53 0.23 genormaliseerde wpa 0.90 0.98 2.85 3.21 onderliggende wpa 0.74 0.86 2.88 3.03 gewogen gemiddeld aantal gewone en beperkte aandelen (miljoen) 2 007 2 013 2 007 2 013 tabel 12. belangrijkste drijfveren van de onderliggende wpa in usd 4q21 4q22 fy21 fy22 genormaliseerde ebit exclusief hyperinflatie 1.82 1.83 7.22 7.41 hyperinflatie impact op genormaliseerde ebit - -0.04 -0.02 -0.07 genormaliseerde ebit 1.83 1.79 7.19 7.34 aanpassing aan marktwaarde (afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma’s) 0.16 0.12 -0.01 0.16 netto financiËle kosten -0.58 -0.61 -2.38 -2.47 belastingen -0.34 -0.14 -1.34 -1.16 geassocieerde deelnemingen & minderheidsbelangen -0.16 -0.19 -0.61 -0.67 genormaliseerde wpa 0.90 0.98 2.85 3.21 aanpassing aan marktwaarde (afdekking van onze op aandelen gebaseerde betalingsprogramma’s) -0.16 -0.12 0.01 -0.16 hyperinflatie impact op wpa - 0.01 0.01 -0.02 onderliggende wpa 0.74 0.86 2.88 3.03 gewogen gemiddeld aantal gewone en beperkte aandelen (miljoen) 2 007 2 013 2 007 2 013 reconciliatie van genormaliseerde ebitda en winst toerekenbaar aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten tabel 13. reconciliatie van genormaliseerde ebitda en winst toerekenbaar aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten (miljoen usd) 4q21 4q22 fy21 fy22 winst toe te rekenen aan houders van ab inbev eigenvermogensinstrumenten 1 962 2 844 4 670 5 969 minderheidsbelangen 383 454 1 444 1 628 winst 2 345 3 298 6 114 7 597 belastingen 440 -5 2 350 1 928 aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen -75 -89 -248 -299 niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen - - - 1 143 netto financiËle (opbrengsten)/kosten 855 973 4 803 4 646 niet-onderliggende netto financiËle (opbrengsten)/kosten -240 -550 806 -498 niet-onderliggende (opbrengsten)/kosten boven ebit 324 -19 614 251 genormaliseerde ebit 3 650 3 608 14 438 14 768 afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen 1 231 1 338 4 771 5 074 genormaliseerde ebitda 4 882 4 947 19 209 19 843 de genormaliseerde ebitda en de genormaliseerde ebit zijn maatstaven die door ab inbev gebruikt worden om de onderliggende resultaten van de onderneming aan te tonen. de genormaliseerde ebitda wordt berekend zonder rekening te houden met de onderstaande effecten op de winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van ab inbev: (i) minderheidsbelangen, (ii) inkomstenbelasting, (iii) aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen; (iv) niet-onderliggend aandeel in het resultaat van geassocieerde deelnemingen; (v) netto financiËle kosten, (vi) niet-onderliggende netto financiËle kosten, (vii) niet-onderliggende opbrengsten en kosten boven ebit en (viii) afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. genormaliseerde ebitda en genormaliseerde ebit zijn geen boekhoudkundige maatstaven binnen ifrs en mogen niet als een alternatief gezien worden voor de winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten als een maatstaf voor bedrijfsprestaties of een alternatief voor de kasstroom als een maatstaf voor liquiditeit. er bestaat geen vaste berekeningsmethode voor genormaliseerde ebitda en genormaliseerde ebit, en de definitie die ab inbev voor genormaliseerde ebitda en genormaliseerde ebit hanteert, kan afwijken van de definitie die gebruikt wordt door andere bedrijven. financiËle positie tabel 14. geconsolideerd kasstroomoverzicht (miljoen usd) fy21 fy22 operationele activiteiten winst van de periode 6 114 7 597 interesten, belastingen en niet-kaselementen opgenomen in de winst 12 693 12 344 bedrijfskasstroom vÓÓr wijziging in bedrijfskapitaal en gebruik van voorzieningen 18 806 19 941 verandering in bedrijfskapitaal 2 459 - 346 pensioenbijdragen en gebruik van voorzieningen -375 -351 (betaalde)/ontvangen interesten en belastingen -6 197 -6 104 ontvangen dividenden 106 158 kasstroom uit operationele activiteiten 14 799 13 298 investeringsactiviteiten netto-investeringsuitgaven -5 498 -4 838 verwerking en verkoop van dochterondernemingen, na aftrek van verworven / afgestane liquide middelen -444 -70 netto ontvangsten uit de verkoop/(verwerving) van andere activa 65 288 netto kasstroom uit investeringsactiviteiten -5 878 -4 620 financieringsactiviteiten uitgekeerde dividenden -2 364 -2 442 netto (terugbetalingen)/opnames van leningen -8 511 -7 174 leasebetalingen -531 -610 verkoop/(verwerving) van minderheidsbelangen -192 -394 netto kasstroom uit financieringsactiviteiten -11 598 -10 620 netto toename/(afname) van liquide middelen -2 677 -1 942 in fy22 was er een daling van de liquide middelen met 1 942 miljoen usd vergeleken met een daling met 2 677 miljoen usd in fy21, met de volgende verschuivingen: onze kasstroom uit operationele activiteiten bedroeg 13 298 miljoen usd in fy22 vergeleken met 14 799 miljoen usd in fy21. deze daling was vooral het gevolg van veranderingen in bedrijfskapitaal in fy22 vergeleken met fy21 wegens (i) cijfers voor 2021 die beÏnvloed werden door de lagere investeringsuitgaven en bonussen in 2020 en (ii) toegenomen inventarisbalansen in fy22. onze uitgaande kasstroom uit investeringsactiviteiten bedroeg 4 620 miljoen usd in fy22 vergeleken met een uitgaande kasstroom van 5 878 miljoen usd in fy21. de daling van de kasstroom uit investeringsactiviteiten hing vooral samen met de lagere netto investeringsuitgaven en lagere uitgaande kasstroom voor de verwerving van dochterondernemingen in fy22 vergeleken met fy21. ongeveer 36% van de totale kapitaalinvesteringen in fy22 werd gebruikt om de productiefaciliteiten van de onderneming te verbeteren, 45% ging naar logistieke en commerciËle investeringen en 20% werd gespendeerd om de administratieve capaciteiten te verbeteren en hardware en software aan te kopen. onze uitgaande kasstroom uit financieringsactiviteiten bedroeg 10 620 miljoen usd in fy22 vergeleken met een uitgaande kasstroom van 11 598 miljoen usd in fy21. op 31 december 2022 bedroeg onze nettoschuld 69.7 miljard usd, een daling in vergelijking met 76.2 miljard usd op 31 december 2021. op 31 december 2022 was de verhouding tussen onze netto schuld en de genormaliseerde ebitda 3.51x. onze optimale kapitaalstructuur is een verhouding tussen de nettoschuld en de genormaliseerde ebitda van rond de 2x. we blijven onze schuldenlast proactief beheren. na de terugbetaling van obligaties ter waarde van 3.1 miljard usd in januari 2022 en 3.9 miljard usd in december 2022 bestaat onze schuldenlast voor 95% uit schulden aan een vaste rentevoet. 42% van onze schuld is uitgedrukt in andere valuta dan de us-dollar, en onze schulden lopen de komende jaren op verschillende momenten af. naast een heel comfortabele looptijd van de schulden en een sterke kasstroomgeneratie hadden we op 31 december 2022 een totale liquiditeit van 20.0 miljard usd, bestaande uit 10.1 miljard usd aan vastgelegde kredietfaciliteiten op lange termijn en 9.9 miljard usd aan kasmiddelen, kasequivalenten en kortetermijninvesteringen in schuldinstrumenten verminderd met kortetermijnschulden bij kredietinstellingen. update van de presentatie 2023 vanaf 1 januari 2023 worden marktwaardewinsten/(verliezen) op afgeleide instrumenten aangegaan ter afdekking van de op aandelen gebaseerde betalingsprogramma's gerapporteerd in de niet-onderliggende netto financiËle opbrengsten/(kosten). bijgevolg zullen we de genormaliseerde wpa niet meer publiceren als een afzonderlijke parameter. voorgesteld dividend voor het volledige jaar 2022 de raad van bestuur van ab inbev stelt een dividend voor het volledige jaar 2022 van 0.75 eur per aandeel voor, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhouders op de algemene aandeelhoudersvergadering van 26 april 2023. overeenkomstig de financiËle discipline en schuldafbouwdoelstellingen van het bedrijf weegt het dividendvoorstel de prioriteiten op het vlak van kapitaaltoewijzing en het dividendbeleid van het bedrijf af tegen teruggave van contanten aan de aandeelhouders. een tijdslijn met indicatie van de ex-coupondata, de registratiedata en de betalingsdata is hieronder terug te vinden: tijdslijn dividend ex-coupondatum registratiedatum betalingsdatum euronext 3 mei 2023 4 mei 2023 5 mei 2023 mexbol 3 mei 2023 4 mei 2023 5 mei 2023 jse 2 mei 2023 4 mei 2023 5 mei 2023 nyse (adr-programma) 3 mei 2023 4 mei 2023 8 juni 2023 beperkte aandelen 3 mei 2023 4 mei 2023 5 mei 2023 toelichtingen teneinde het inzicht in de onderliggende prestaties van ab inbev te vergemakkelijken, steunen de groeianalyses, inclusief alle toelichtingen in dit persbericht, en behoudens andersluidende vermelding, op organische en genormaliseerde groeicijfers. met andere woorden, in de analyse van de cijfers wordt geen rekening gehouden met de impact van wijzigingen in de wisselkoersen op de omrekening van buitenlandse activiteiten, noch met scopes. scopes vertegenwoordigen de impact van overnames en desinvesteringen, de opstart of beËindiging van activiteiten of de transfer van activiteiten tussen segmenten, winsten en verliezen uit hoofde van inperking of beËindiging van een regeling en jaar-op-jaar veranderingen in boekhoudkundige schattingen en andere veronderstellingen waarvan het management oordeelt dat ze geen onderdeel vormen van de onderliggende prestaties van de onderneming. alle verwijzingen per hectoliter (per hl) zijn exclusief de amerikaanse niet-bieractiviteiten. telkens wanneer er in dit document sprake is van prestatie-indicatoren (ebitda, ebit, winst, belastingvoet, winst per aandeel), worden zij gerapporteerd op een ‘genormaliseerde’ basis, wat betekent dat ze gerapporteerd worden vÓÓr niet-onderliggende elementen. niet-onderliggende opbrengsten en kosten hebben betrekking op transacties die zich niet regelmatig voordoen als onderdeel van de normale activiteiten van de onderneming. ze worden afzonderlijk meegedeeld aangezien ze omwille van hun omvang of aard belangrijk zijn om tot een goed begrip te komen van de onderliggende duurzame prestaties van de onderneming. genormaliseerde cijfers zijn aanvullende cijfers die door het management worden gebruikt en mogen niet dienen ter vervanging van de cijfers bepaald in overeenstemming met ifrs als indicator van de prestatie van de onderneming. sinds 3q18 rapporteren we de argentijnse resultaten met de boekhoudkundige correcties voor hyperinflatie. overeenkomstig de ifrs-regels (ias 29) moeten we de voorlopige resultaten herformuleren op basis van de gewijzigde algemene koopkracht van de lokale munteenheid, waarbij we gebruik maken van de officiËle indexen voordat we de lokale bedragen omzetten aan de slotkoers van de relevante periode. deze factoren worden niet meegenomen in de organische berekening maar afzonderlijk vermeld in de bijlagen in de kolom genaamd "herformulering van de resultaten binnen het kader van hyperinflatie" voor het kwartaal en in de kolom “wisselkoerseffect” voor het jaar tot op heden. in fy22 rapporteerden we een positieve impact op de winst toerekenbaar aan houders van eigenvermogensinstrumenten van ab inbev van 30 miljoen usd. de impact op de genormaliseerde winst per aandeel was 0.02 usd in fy22. de optelling van cijfers in de tabellen en bijlagen kan soms leiden tot afrondingsverschillen. de winst per aandeel voor 4q22 en fy22 is gebaseerd op een gewogen gemiddelde van 2 013 miljoen aandelen, vergeleken met een gewogen gemiddelde van 2 007 miljoen aandelen voor 4q21 en fy21. wettelijke disclaimer dit persbericht bevat “toekomstgerichte verklaringen”. die verklaringen zijn gebaseerd op de huidige verwachtingen en meningen van het management van ab inbev met betrekking tot toekomstige gebeurtenissen en ontwikkelingen, en zijn uiteraard onderhevig aan onzekerheid en veranderingen van omstandigheden. de toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht omvatten verklaringen die geen verklaringen over historische feiten zijn en verklaringen die typisch woorden bevatten zoals “zal”, “kan”, “zou”, “geloven”, “van plan zijn”, “verwacht”, “anticipeert”, “beoogt”, “schat”, “waarschijnlijk”, “voorziet” en soortgelijke bewoordingen. alle verklaringen, behalve deze over historische feiten, zijn toekomstgerichte verklaringen. u mag niet overmatig vertrouwen op deze toekomstgerichte verklaringen, die de huidige meningen van het management van ab inbev weerspiegelen, verschillende risico’s en onzekerheden inhouden met betrekking tot ab inbev en afhangen van vele factoren, waarvan sommige buiten de controle van ab inbev liggen. er zijn belangrijke factoren, risico’s en onzekerheden waardoor de daadwerkelijke uitkomsten en resultaten in belangrijke mate kunnen verschillen, met inbegrip van maar niet beperkt tot de risico’s en onzekerheden met betrekking tot ab inbev die beschreven worden onder item 3.d van ab inbevs jaarverslag op formulier 20-f (“form 20-f”), dat ingediend werd bij de us securities and exchange commission (“sec”) op 18 maart 2022. vele van die risico’s en onzekerheden worden en zullen worden verergerd door een mogelijke verslechtering van het wereldwijde economische en bedrijfsklimaat, het huidige conflict in rusland en oekraÏne en de covid-19-pandemie. andere onbekende of onvoorspelbare factoren zouden er kunnen voor zorgen dat de daadwerkelijke resultaten in belangrijke mate verschillen van de resultaten weergegeven in de toekomstgerichte verklaringen. de toekomstgerichte verklaringen moeten worden samen gelezen met de andere waarschuwingen vervat in andere documenten, met inbegrip van ab inbevs meest recente form 20-f en andere verslagen op form 6-k, alsook alle andere documenten die ab inbev openbaar heeft gemaakt. alle toekomstgerichte verklaringen in dit persbericht worden volledig bepaald door deze waarschuwingen en er kan geen zekerheid worden gegeven dat de daadwerkelijke resultaten of ontwikkelingen die ab inbev anticipeert, zullen worden gerealiseerd of, zelfs indien substantieel gerealiseerd, deze de verwachte gevolgen of effecten zullen hebben op ab inbev, haar activiteiten of operaties. tenzij zoals vereist bij wet, wijst ab inbev elke verplichting van de hand om toekomstgerichte verklaringen publiekelijk bij te werken of te herzien naar aanleiding van nieuwe informatie, toekomstige gebeurtenissen of anderszins. de in tabel 1 (met uitzondering van de volume-informatie) en tabel 3 tot 5, 7, 9, 10, 13 en 14 van dit persbericht vermelde financiËle gegevens voor het volledige jaar 2022 (fy22) zijn ontleend aan de geauditeerde geconsolideerde financiËle staten van de groep op datum van en voor de periode van twaalf maanden eindigend op 31 december 2022; deze gegevens werden nagezien door onze commissarissen pwc bedrijfsrevisoren bv / pwc rÉviseurs d'entreprises srl volgens de internationale auditnormen zoals die toegepast worden in belgiË en resulteerden in een verklaring zonder voorbehoud. de financiËle gegevens voor het vierde kwartaal van 2022 (4q22) uit tabel 6, 8, 11, 12 en 15 zijn ontleend aan de onderliggende financiËle staten op datum van en voor de periode van twaalf maanden eindigend op 31 december 2022 (met uitzondering van de volume-informatie). verwijzingen in dit document naar de inhoud van een van onze websites, zoals www.bees.com, zijn bedoeld als hulpmiddel om deze inhoud te vinden en zijn niet als verwijzing opgenomen in dit document. telefonische conferentie en webcast telefonische conferentie en webcast voor investeerders op donderdag 2
